培訓觀點
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城市國企轉型,從融資端向投資端轉型正在快速推進,要提高項目投資可行性的必要性和重要性的認識,項目投資是企業持續發展的源動力,通過對外投資可以拓展新的業務領域、提升市場份額、優化資源配置,提升企業核心競争力。在投資項目的每個環節,都需要在厘清底層邏輯的基礎上,做好前、中、後期的投資分析、投資決策和投資監督。
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要提高投資前期研究工作準确性和嚴謹性的認識,确保可研報告内容和數據的真實可靠,合理規避投資風險,做到投資過程有據可依,投資行爲責任靠身。
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項目後評價是投資監督管理工作形成閉環回路中的重要步驟,對于提高項目決策的科學化水平和項目管理能力、監督項目的正常生産經營、降低投資項目的風險等方面發揮着非常重要的作用。
爲進一步強化集團和分子公司投資項目全過程管理,規範項目後評價工作,切實提升決策水平和投資效益,南京江甯公共交通集團有限公司(以下簡稱“江甯公交集團”)于8月29日舉辦“投資可行性研究及投資後評價”專題講座,會議特别邀請南京卓遠投融資事業部總經理徐亨玺作爲主講專家,江甯公交集團總部及分子公司相關領導共同參與了這場知識與經驗的交流培訓。
會上,南京卓遠投融資事業部總經理徐亨玺作《投資可行性研究及投資後評價》主題培訓。徐亨玺重點解讀了發改委關于投資項目可行性研究報告編制大綱的要點,詳盡闡述了不同類型項目在編制可行性研究報告時需把握的關鍵環節,進一步分享了項目盡調的高效方法與核心關注點,對項目建設及投融資、财務分析、風險識别等結合案例進行了詳細介紹,并重點闡述了投資後評價的要點,爲優化投資決策與提升效益提供有力支持。
南京卓遠投融資事業部總經理徐亨玺作主題培訓
培訓幹貨
1、發改委關于投資項目可行性研究報告編制大綱要點解析
01 堅持推動高質量發展,立足項目全生命周期管理,更加關注經濟、社會、環境評價等新理念新方法的應用;
02 堅持“三大目标、七個維度”爲核心内容
三大目标:建設必要性、方案可行性、風險可控性
七大維度:項目建設必要性應從需求可靠性維度研究得出結論,項目方案可行性應從要素保障性、工程可行性、運營有效性、财務合理性、影響可持續性等五個維度進行研究論證,項目風險可控性應通過各類風險管控方案維度研究得出結論。
2、不同類型項目可行性研究報告編制關鍵點
從固定資産投資(污水處理類、光伏電站類、停車場類等)、房地産類(園區研發樓、科技大樓,文旅類景區建設等)、特許經營類、股權投資(新設公司、股權收購等)類分别進行關注要點的要點解析。
3、項目盡調的方法與關鍵點
項目盡調方式:項目自身調研、市場調研。
項目自身調研:項目開展背景、基本情況及投融資概況等;了解項目主體基本概況、業務經營狀況、财務狀況等;項目未來發展規劃、業務布局等。
市場調研:市場容量調查(供給現狀、需求現狀);價格調查;市場競争力調查;相關政策。
4、項目建設及投融資分析
從建設規模與産品方案、項目選址與要素保障、 項目建設方案、項目運營方案四個角度開展項目建設分析可行性研究。
項目投融資分析:
· 投資項目的股權結構、投資期限、投資計劃;
· 項目整體的運營模式、業務布局、業務規劃、建設内容;
· 資本金出資計劃;
· 相關融資方式、渠道、期限、利率分析;
· 投資估值/評估,包括成本法、收益法、市場比較法。
項目評價:
經濟效益評價+社會效益評價。
5、風險識别與相應措施
需确定項目的特點、全面識别項目風險、提出風險化解策略等角度全面識别項目風險。
6、案例分析
介紹了固定資産投資類項目、房地産類、特許經營類、股權投資類的具體案例分析。
7、投資後評價操作實務
在城市國企向“投資端”轉型步伐逐步加快的背景下,投資後評價,并非隻是報告文本編制,而是投資全過程管理的重要抓手。從後評價的内涵定義、後評價組織實施流程、後評價操作實務三個方面展開具體分析。
本次專題培訓,從發改委發布的可研報告大綱出發,高屋建瓴地分析了可研報告的各項編制要點,并結合4個不同類型的實操案例進行了十分直觀的講解,闡述了投資後評價操作實務的要點解析,參會人員認真學習記錄,紛紛表示受益匪淺。通過此次培訓不僅加深了對投資項目全過程管理的理解與認識,還掌握了實用的工作方法與技巧,對于提升個人專業素養與推動集團投資管理水平具有重要意義。會後,江甯公共交通集團相關領導、各企業參會人員都對徐亨玺老師的授課表達了誠摯的感謝,并期待未來雙方能在更多領域開展深入合作與交流。
南京卓遠作爲十餘年來服務于城市和城投企業發展的專業機構,緻力于做“最懂城市的資産管理者,最懂城市國企的賦能者”,務實求創新,真切爲客戶,累計完成投融資業務100餘個,管理咨詢類項目500餘個,完成基建咨詢類項目600餘個,其中積累了豐富的項目咨詢經驗。其中,爲南京、成都、鄭州等市、縣、區國資委/辦,城投企業提供投資全過程管理咨詢(投前可研、投中評估、投後評價)項目50餘個。卓遠将持續發展和強化“對中國城市發展的理解與規律把握、對城市資源要素的整合與實操運營”兩大核心能力,以提升客戶滿意度、解決客戶實際需求爲終極目标,賦能國資國企轉型提升,全方位成就客戶發展,助推城市經濟高質量向前。
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徐亨玺
國家發改委培訓中心、中國工程咨詢協會、中國新型城鎮化服務聯盟專家,南京卓遠資産管理有限公司投融資事業部總經理、上海卓典子公司總經理。常年專注于城市國企發展研究,擅長政府投融資、園區運作、國資國企改革、産業基金運作等領域的實踐與探索。